En 1987 la compañía Epyx produce un hardware que serviría de base para la primera consola portátil en color de la historia de los videojuegos, la legendaria Handy. En el grupo de diseñadores que la elaboraron se hallaban algunos de los que también participaron la planificación del popular ordenador Amiga.

La colosal Atari, buscando retomar el control del mercado, quiso tener el control de este desarrollo, y así adquirió los derechos de patente de la consola y los juegos que para la Epyx ya se habían concebido. Luego de esto, ya no hubo ningún otro acercamiento entre Epyx y Atari.

Fue entonces en el año de 1989 cuando la ambiciosa compañía lanza la consola Atari Lynx. Los conocedores se mostraban poco optimistas ante este acontecimiento luego de los múltiples traspiés que Atari había venido sufriendo. Sin embargo el aparato generó cierto interés en su momento por sus aspectos técnicos: con un CPU de 8 bits y un sistema gráfico de 16 que ostentaba inéditos adelantos tales como zooms o deformaciones de imagen.

A pesar de todo, lo portátil del Atari Lynx fue muy cuestionado por sus particulares peso y medidas además las excesivas seis pilas que precisaba. Su pantalla se recuerda como una de las más grandes en los anales de estas tecnologías. Para colmo el desgaste de su retroiluminación, que provocaba un menor tiempo de vida para las baterías.

Poco tiempo después Atari hizo un esfuerzo más, con la Lynx II, de menores dimensiones, y un mayor rendimiento para las baterías, que ofrecían 5 horas de juego continuo.

La consola portátil Atari Lynx se difumino pronto, su vuelo fue breve y escaso. Su potencial técnico era formidable, pero lo limitado de su catálogo de juegos y la escasa y errónea promoción del producto sentenciaron su existencia. Sega con su Game Gear y el prevaleciente Game Boy de Nintendo determinaron este desenlace.